少額から不動産投資できるREIT(リート・不動産投資信託)の魅力

ミスターマーケット

どうも、日米株投資家のミスターマーケットです。

 

今回は手軽にできる不動産投資としてREIT(リート・不動産投資信託)を紹介します。

 

「一般的な不動産投資にはなかなか手が伸びないけど不動産投資をしてみたい」、そんな投資家さんに役立つオススメ記事です。

 

 

REIT(リート・不動産投資信託)とは?

 

REIT(リート・不動産投資信託)は多くの投資家から資金を集め、不動産を投資保有する仕組みです。

 

下の図がわかりやすくなっています。

REIT(不動産投資信託)

 

REITは、投資家から資金を集め、賃貸収入が稼げる不動産に投資・維持・管理しながら物件の入れ替えなども行い、賃貸収入や不動産売買益得て、投資家に還元します。

 

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一般的に日本のREIT全体のことをJ-REIT(ジェイリート)とよび、東京証券取引所にはJ-REIT市場が開設されています。これによって不動産投資ながら、株式と同じように市場で手軽に売買できるようになっています。

 

 

三菱地所や三井不動産などの上場不動産会社との違いは?

 

一方で、株式市場には「三菱地所」や「三井不動産」などの不動産会社も上場しています。

 

なんだかREITってよくわからない。有名な不動産会社に投資したほうがいいのでは・・・?とも思うかもしれませんが、REITは税制上に大きな利点があります。

 

その利点とは、REITは利益の90%以上を配当するなどの条件を満たせば法人税が免除される点です(日本)。

 

制度設計から配当をだすことが前提になっているため、さきほどの上場不動産会社より、高い配当利回りを期待できるのです。

 

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一方で、J-REITは「開発」を行うことができません。ここも不動産会社と違う点です。REITは「保有」収益を手にいれるのに特化しているとも言えますね。

 

 

J-REITと実物不動産への投資の違いは?

 

では、自分でアパート経営などをする実物不動産投資との違いはなんでしょうか?

 

下に簡単にまとめてみました。

REIT(不動産投資信託)と実物資産の違い

 

REITへの投資が実物不動産より優れている点は①投資金額と②手間です。

 

ミスターマーケットのような弱小投資家が不動産投資を行おうとすれば、1つの不動産投資案件に資産の大半が拘束されることになります。

 

もし競合物件が出現する、大きな災害が発生する、などが発生し、収入が途絶えてしまえば、再起不能に近いダメージを被ってしまいます。

 

投資資金も少額なため、投資対象としてはアパートやマンションが限界です。

 

一方で、REITでは多くの投資家から資金を集めるため、オフィスビルや物流・商業施設・ホテルなど大きい投資金額が必要な不動産にも投資ができ、複数の物件を所有できる魅力があります。

 

また、不動産は手間をかけて保守・管理していかなければ劣化がすすみますので、自分ですれば手間がかかりますし、業者に任せればコストがかかります。それを一手に引き受けてくれることもREITのメリットです。

 

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一方で、実物不動産の最大のメリットの「担保」となることです。

 

投資不動産を担保にして、借入することでレバレッジをきかせて大きな利益を出すこと可能になります。

 

またうまく保守・管理をすることで思わぬ利ざやを得ることができ可能性もあります

 

ミスターマーケットは実物不動産に投資したことがないため想像になります。ご容赦ください。

 

 

ミスターマーケットのREIT投資、実際は?

 

ミスターマーケットのJ-REITへの投資は「iシェアーズJリートETF」のほか、個別J-REITの「日本アコモデーションファンド(3226)」にも投資しています。

 

実際はどうなんだよって思われたら、リンクを確認してみてください。

 

2017年12月に投資したiシェアーズJリートETF(1476)はどうなった?

2018.09.18

日本アコモデーションファンド投資法人(3226)に投資していたら・・?

2018.05.16

 

そういえば、以前は海外REITにも投資していました。海外不動産にも簡単に投資できるってのもREITの魅力ですね。

 

ミスターマーケット

今回は実物不動産よりREITをオススメしてるような記事になっていますが、特にそんな意図はありません。実物不動産も魅力的です。

大家で飯を食うってのも魅力的ですよね。将来は資産の一部に不動産も組み込めたらと思っています。

 

ミスターマーケットのノイズでした。

 

参考リンク→J-REIT.JP

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ABOUTこの記事をかいた人

どうも!ミスターマーケットです。 Mr.マーケットは30代半ばの普通の会社員です。20歳から株式投資をはじめ、現在は日本株と米国株で配当を中心に長期投資を行なっています。よろしくお願いします。