2014年に投資した俺のベプシコ(PEP)はどうなった？

どうも、日米株投資家のミスターマーケットです。

 

今回は2014年8月から投資を始めた米国株ペプシコ(PEP)への投資、その実際をまとめてみます。

ペプシコ(PEP)とは？

ペプシコ(PEP)は世界最大級の飲料・菓子メーカーです。

日本では飲料メーカーのイメージが強いですが、スナック菓子トップメーカーであり、実は日本のカルビーの筆頭株主でもあります。

配当金

まずは今回の受け取った配当金です。

• １株あたり配当金は0.9275ドル
• 配当利回りはおよそ3.41%(株価109.53ドル・税引前)

です。ちなみにPEPの配当月は3月・6月・9月・12月となっています(月末のため翌月にズレることが多い)。

次に受取配当金の推移です。

上のグラフがドル建の配当金推移、下のグラフが円換算後の配当金推移になっています。

受取配当金額は米ドル建では順調に増え続けています。急上昇とはいきませんが、2014年からの４年間で3割以上も増えています。

今回も増配していますね(^^)

PEPは2014年にNISAで購入しています。そして、2018年をもって非課税期間が終了してしまいます。

 

つまり、来年の2019年には税金２割がひかれてしまうんですね…。せっかく増配によって少しずつ増えてきた配当が…なくなるということです。(涙)

株価

続いて、株価です。

投資後のPEPの株価は「安定」です。景気で良し悪しで、飲料や菓子類の需要は大きく変化しないため、株価の変動幅も小さくなっています。

直近、一旦100ドルを切っていますが、怖くて変えませんでした・・・。株を安く買うって難しいですね( ˙-˙ )

投資損益

配当・株価を確認しました、次は投資の実際をみていきます。

ドル建投資損益の推移

グラフは米国ドル建ての収益の推移を表しています。上のグラフが金額で、下のグラフが％（パーセント）です。青色が配当受取累計、水色が実現損益、黄色が評価損益、赤色が最終損益となっています。グラフの作成の仕方はこちらを参考にしてください。

含み益・配当益ともゆっくり、しかし確実に増加させています。４年間で30％超のリターンは御の字です。いまのところ、PEPへの投資は大成功したといっていいと思います。

円換算投資損益の推移

次は円換算後です。

円換算後の投資損益はドル建よりも強くでています。現在の為替水準が投資の際の為替水準よりも円高だったためです。

PEPに投資した2014年は直近で最後の1ドル100円を下回っていた円高水準でした。今思えば、もっと海外に投資していれば…と思いますが、さきはみえませんので、良しとしましょう。

業績と株主優待

ざっと業績もみていきましょう。

まずは売上と各利益からです。

一気に、売上の質もみてみましょう。売上からどれくらい現金を生み出せているかがわかるグラフです。

「安定」ですねw。売上は横ばいですが、キャッシュマシーンになっていることがわかります。

続いて１株あたりの指標です。

１株あたりの指標は右肩あがり基調です。株式総数も急速に現象していることから今後もこの傾向が続くことが予想されます。

飲料だけのコカコーラ(KO)よりもスナック事業も好調なPEPのほうが魅力的なのでは？と感じるのはミスターマーケットだけでしょうか。

ちなみに、ミスターマーケットがコカコーラとペプシコどちらを買えばいいですか？と聞かれたら、

 

「どっちも買えばいいよ」と答えます

次は直近の四半期決算です。

PEPの2017年10-12月期決算は最終損益が▲7億1000万ドルの大幅赤字になっていますが、税制改革に伴い25億ドルの一時的費用が発生したためです。この特殊要因を除いた1株利益は1.31ドルで、予想1.30ドルを上まっています。

ガイダンスも実効税率の低下など幅広い事業でプラスの影響が期待されるとのことでした。さらに、配当金の増配と、最大150億円の自社株買いも発表しています。

最後に株主還元です。

PEP順調ですね。業績が安定している企業は長期保有に持ってこいだと思います。

ミスターマーケットのノイズでした。

参考リンク→「ペプシコ米社(HP)」